风险概要_Risk Profiles
什么是风险概要？
风险概要是对个人在承担风险方面的意愿和能力的评估。它也可以指一个组织所面临的威胁。风险概要在确定投资组合的资产配置时至关重要。组织利用风险概要来减轻潜在的风险和威胁。
关键要点
- 风险概要是分析个体多大程度上愿意并能够承担风险。
- 风险概要有助于设定投资组合中的资产配置。
- 组织可以利用风险概要来管理风险和威胁。
个人的风险概要
个人的风险概要决定了这个人在承担风险方面的意愿和能力。（这里的风险是指投资组合风险。）
承担风险的能力通过对个人资产和负债的审查来评估。资产众多而负债较少的个体具有较高的承担风险能力，而资产较少而负债较多的个体则承担风险的能力较低。
拥有充足的退休账户、充足的应急储蓄和保险覆盖，以及额外的储蓄和投资（没有抵押贷款或个人贷款）的个体，通常具有较高的承担风险能力。而缺乏部分这些资产（例如应急基金）且负债较多的个体，则承担风险的能力较低。
当然，承担风险的意愿和能力并不总是匹配。例如，某个资产众多、负债较少的人可能具备承担风险的能力，但可能天生较为保守，不愿意承担风险。这个因素将影响投资组合的构建。
重要提示： 风险可以看作是在获得更高收益与降低投资组合损 失概率之间的权衡。[1]2
公司的风险概要
风险概要也可以展示组织所面临的风险和威胁。[3] 其可能包括每项风险的负面影响概率、潜在成本和中断程度。[4]5
从公司的最佳利益出发，主动管理其风险管理系统是非常重要的。[6] 通过适当的风险管理，一些风险可以被最小化。公司通常会设立合规部门，以确保组织及其员工遵循法规和道德流程。许多公司还雇佣独立审计师，以帮助发现潜在风险，从而在成为外部问题之前妥善处理。
未能有效降低风险可能会导致负面后果。例如，如果一家制药公司未通过适当渠道合理测试其新治疗方法，可能会对公众造成危害，从而导致法律和经济损失。未能降低风险还可能使公司面临股票价格下跌、收入减少、公众形象恶化和潜在破产的风险。
您自己的风险概要意味着什么？
风险概要识别个人愿意和能够接受的风险水平。公司的风险概要力图确定一个愿意或不愿意承担风险的态度如何影响整体决策策略。[7] 在某些情况下，可能存在过于愿意承担风险的情况，而在其他情况下，则可能存在过于谨慎的情况。
什么是平衡的风险概要？
平衡的风险概要通常将一半的投资组合投资于保守资产，如国债，另一半则投资于更具进攻性的资产，如股票。
风险概要的示例是什么？
风险概要可以通过多种方式创建，但传统上，它们始于风险概要问卷。风险概要问卷及其他策略，可能关注投资者的环境和生活经历，通过各种发掘性问题对个人进行评分，从而形成风险概要，之后由财务顾问（包括人类和人工智能）使用，以帮助塑造投资组合的资产配置。[8]
这一资产配置将直接影响投资组合中的风险，因此与个人的风险概要，即愿意和能够承担风险的能力，必须对齐。
愿意承担风险指的是个人的风险厌恶程度。例如，风险厌恶型投资者意味着他们基本上不希望看到账户价值下降，即使这意味着错过潜在的资本增值。相反，如果一个人表达对获得最高回报的期望，并且愿意承受账户价值的大幅波动以实现这一目标，这个人将具有较高的风险承担意愿。[9] 他们甚至可能是寻求风险的人。
结论
风险概要概述了个人或组织愿意和/或能够承担多少风险。风险偏好并不等同于承受风险的能力。一个过于激进的投资者或公司可能愿意却无法承担某种水平的风险，而一个过于保守的人则可能能够但不愿意承担风险。风险概要则是阐述这一故事的方式。
参考文献
[1] Nasdaq. "Risk."
[2] U.S. Securities and Exchange Commission. "What Is Risk?"
[3] Treasury Board of Canada Secretariat Organization."Guide to Corporate Risk Profiles."
[4] Australian Government Department of Finance. "Maintaining an Entity’s Risk Profile."
[5] Canada School of Public Service. "Risk Management Essentials: How to Develop a Risk Profile (TRN2-J07)."
[6] Tennessee State Government. "Inherent and Residual Risk."
[7] Deloitte. "Turn Your Risk Profile Into an Action Plan Using Risk Appetite."
[8] CFA Institute Research Foundation. "Investor Risk Profiling: An Overview."
[9] U.S. Securities and Exchange Commission. "Assessing Your Risk Tolerance."